臺廠晶電上季藍光LED產(chǎn)能重返滿載,激勵第2季營收寫下9季新高,由于第3季進入傳統(tǒng)旺季,且LED背光、閃光燈以及顯示看板需求強勁,晶電第3季藍光LED將挑戰(zhàn)連續(xù)第2季滿載。
而陸資廠因采用國產(chǎn)MOCVD設備,新設備的學習曲線落在3~6個月,甚至以上,新一波產(chǎn)能投放至少在第4季之后,價格壓力暫時紓解。
晶電指出,第2季受惠于LED照明、背光以及LED顯示看板需求不差,激勵第2季藍光LED稼動率從第1季的60~70%,攀升至滿載,第3季LED照明需求略轉弱,但是LED背光、手機閃光燈、顯示看板需求強勁,LED背光的需求抵銷了LED照明轉弱,部分背光客戶甚至已經(jīng)給出第4季的預估采購量,能見度優(yōu)于預期,因此第3季藍光LED將維持滿載。
今年初,市場憂心陸資晶片廠今年將釋出新產(chǎn)能,晶電原預期8月開始將啟動新一波產(chǎn)能投放,不過從陸資廠目前導入設備的情況來看,晶電分析,陸資廠為了爭取政府的輔助經(jīng)費,今年開始導入國產(chǎn)的MOCVD,雖然有利于降低成本,不過機臺從裝機到提升至適當良率,需要3~6月。
晶電指出,大陸本土設備商沒有大量生產(chǎn)經(jīng)驗,部分機臺導入不是很順利,學習曲線可能會超過6個月,且產(chǎn)能釋出可能會以分批投入市場的方式,部分廠商也會觀察市場需求狀況,推遲產(chǎn)能開出,因此第3季對藍光LED價格沒有影響,推估影響至少在第4季之后。
目前藍光LED占晶電營收比重達7成,其中照明、背光各占6成、3成;四元LED則達營收比重3成,四元第2季稼動率達80%,第3季超高亮度四元LED受惠于紅外線、汽車、戶外看板需求強勁激勵,已達滿載狀態(tài),這一季植物照明專案訂單開始放量出貨,有利于繼續(xù)推升四元LED稼動率,第3季四元LED稼動率水準將超越第2季。
至于能見度是否延伸到年底?晶電指出,歐美TV背光在第3季已經(jīng)拉貨,第4季需視大陸雙十一的銷售情況,至少有客戶愿意給到第4季的Forecast,對景氣續(xù)航力的看法還是抱持希望。
晶電第1季的毛利率、營益率雙率雙升,分別達19.73%、7.28%,第2季產(chǎn)能滿載有利于降低固定成本,市場預期毛利率還有提升空間。
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來源:工商時報